En 1846, le magnétiseur et illusionniste Albert Emmanuel Vogler est arrêté, ainsi que sa troupe, par le préfet et le consul d’une petite ville de Suède. Ils subissent l’interrogatoire de Vergelus, un médecin qui refuse l’irrationnel et qui entend prouver que Vogler use de charlatanisme....
À Stockholm en soirée, après une fête privée où elle joue du piano, Dagmar Brink, jeune femme solitaire, regagne son appartement où elle se suicide par pendaison. Son corps est découvert le lendemain matin et la police mène une enquête de voisinage. Les rencontres de Dagmar sont montrées...
À la tête d'un véritable empire du jazz, un jeune génie du divertissement voit sa chance tourner quand il fait de sa dernière conquête la vedette d'un nouveau spectacle.
