Le film est divisé en huit épisodes : 1 - L'Éveil de la source 2 - L'Éveil des nids 3 - Sur les étangs 4 - L'Amour chef d'orchestre 5 - La Becquée 6 - Dans les vergers 7 - Les jeux et les ris 8 - Floréal
Pour venger son père volé par un banquier, Monsieur de Trémeuse se mue en un mystérieux justicier. Enlèvements, menaces, actes de courage se succèdent fournissant l'occasion de développer de beaux sentiments de fidélité, de loyauté et de pardon.
Lafont qui vit dans un asile d'aliénés, s'identifie aux personnages d'un récit de piraterie. Libéré, il usurpe la personnalité de l'un de ses camarades mort dans sa cellule et, la figure recouverte d'un masque peint a même la peau, décide de le venger. Il mélange les gens qu'il côtoie...