Une organisation de trafiquants d'armes utilise une chaîne de télévision pirate pour semer la discorde parmi les représentants d'une conférence internationale au Portugal. Un diplomate français se rend à Macao, espérant retrouver une espionne séduisante ayant séjourné à Lisbonne…
Eduardo, le fils du riche agriculteur Jerónimo de Vinhais, tombe amoureux et part pour Lisbonne avec la chanteuse de fado Maria da Graça, après avoir étudié à l'étranger, et refusé « aussi » à son père d'être chevalier taurénien.
Uu Français, Pierre Roubier, après avoir été jugé en France pour le meurtre de son épouse, s'est reconverti en chauffeur de taxi à Lisbonne. C'est ainsi qu'il fait la connaissance de la séduisante Katleen Dinver, une Lady française, veuve d'un lord, et qu'il tombe éperdument amoureux...
