Hollywood 1927. George Valentin est une vedette du cinéma muet à qui tout sourit. L’arrivée des films parlants va le faire sombrer dans l’oubli. Peppy Miller, jeune figurante, va elle, être propulsée au firmament des stars.
Tommy a beau tout essayer pour avoir un enfant, rien n’y fait. Lui et sa femme finissent par se demander s’il n’est pas stérile. Horrifié à l’idée de ruiner son mariage, Tommy va avoir une idée brillante : quelques années plus tôt, il avait été l’un des généreux donateurs...
Elaine, une jeune et belle sorcière, est déterminée à trouver l’homme de sa vie. À l’aide de potions et de formules magiques, elle attire de nombreux hommes… Mais elle semble les rendre tous malheureux.