La romancière Suzanne Delmont crée un personnage, «L'Insaisissable Frédéric», une sorte d'Arsène Lupin. Un mystérieux inconnu lance une campagne de presse l'accusant d'avoir une influence néfaste sur la jeunesse.
La vie d'Adrien Wettach, célèbre dans les annales du cirque sous le nom de Grock, clown suisse mondialement connu. Une suite d'images d'Épinal, retraçant la carrière d'un artiste européen, s'inscrivant dans le cadre de l'histoire mondiale. Beaucoup d'enfants, des guerres, une comtesse russe...
