En 1938, à New York et à Paris. A la suite de l'erreur d'un chauffeur de taxi, une troupe de danseurs de cabaret participe à un festival à Paris, à la place de l'American Ballet Company.
La concurrence se faisant de plus en plus rude dans le milieu des bootleggers, un escroc a l'idée de faire de la contrefaçon. Aidé par un droguiste qui rêve de faire fortune, il copie des marques de dentifrice avant de fabriquer de faux médicaments.
