Le maléfique magicien oriental Ali Booboo nourrit une pomme ensorcelée à Nightmare, la transformant en son esclave. Casper et Wendy doivent poursuivre Booboo jusqu’à son château dans les nuages pour sauver leur ami.
Lorsqu'un petit garçon martien faisant l'école buissonnière écrase sa soucoupe "empruntée" dans la maison, Casper lui fait visiter les lieux. Mais les Martiens sont convaincus que la soucoupe a été volée par des humains et déclarent la guerre à la Terre.
Casper rencontre un géant sans amis, et lui présente les animaux de la forêt, mais les animaux ne sont pas si sûrs qu’ils veulent être amis avec un géant.
Après que le trio ait conduit Casper hors de son lit, le fantôme amical rencontre un ours insomniaque. Il demande l’aide du Marchand de sable, mais l’ours semble incurable.
La méchante sorcière avait jeté un sort sur la maison de Wendy et ils se sont enfuis. Casper mettra fin à l'heure des sorcières jusqu'à ce que tout revienne à la normale.
