En 1600, un jeune noble anglais, Orlando, devient le favori d'Elisabeth 1er. Sur son lit de mort, elle l'implore de rester toujours jeune. Orlando traverse les époques, changeant de sexe, sans jamais vieillir.
Après des années de bons et loyaux services au sein du cirque de M. Peretti, le lion Amadeo se rend compte qu'il a vieilli, et se souvient avec nostalgie de sa gloire et de sa superbe passées. M. Peretti décide de libérer son vieil ami et l'emmène sur les berges d'un fleuve, afin de lui...
