Un dimanche estival brûlant, Paul rencontre à midi le fantôme du célèbre écrivain portugais Fernando Pessoa. Cette rencontre déclenche une série de rencontres entre les habitants actuels de Lisbonne et les fantômes du passé, créant un mélange étrange où les morts côtoient les vivants...
Eduardo, le fils du riche agriculteur Jerónimo de Vinhais, tombe amoureux et part pour Lisbonne avec la chanteuse de fado Maria da Graça, après avoir étudié à l'étranger, et refusé « aussi » à son père d'être chevalier taurénien.
