Bad Jim, la monture du célèbre bandit Billy the Kid est désormais la propriété d'un trio de petits bandits. J.T., qui le monte désormais, semble habité par l'esprit de l'ancien propriétaire de son cheval. Très vite, il devient aussi dangereux que l'était Billy the Kid.
Dans cette petite ville du Montana, Lou Ford n'est pas un flic comme ailleurs. Il est à la fois très apprécié et parfois extrêmement violent. Il s'implique dans une affaire de pression et de chantage avec une prostituée, ce qui le mène à encore plus de violence et au crime.
