Dans la seconde moitié des années 1930, à Chicago, le gangster 'Silky' Kilmount dirige une "respectable" distillerie d'alcool, après avoir trafiqué durant la Prohibition ; son bras droit est 'Doc' Ramsey. Orphelin, il apprend un jour que son père, décédé depuis des années, était un...
Renvoyé de la pension où il enseigne, l'honnête et naïf professeur Topaze est mêlé, d'abord à son insu, à une escroquerie par le baron de La Tour-La Tour et sa maîtresse Coco. Peu à peu il prend goût à l'argent facile et devient lui aussi corrompu.
Paulot et Quentin accueillent dans leur appartement Nina, jeune comédienne. Fascinée par Quentin, être inquiétant et possessif, elle refuse l'amour que lui voue Paulot. Un évènement tragique transformera cet attrait déchirant en véritable hantise.
Jimmy dirige le petit orchestre de son école. Son rêve ? Devenir batteur du célèbre orchestre de Paul Whiteman qui organise chaque année un concours pour les musiciens amateurs. Avec l'aide de ses amis, Jimmy tente de réunir les fonds pour s'offrir le trajet jusqu'à Chicago.
En cavale, Dan Quigley, un gangster lâché par ses amis parvient à se planquer dans un studio d'Hollywood. Bientôt il devient figurant et puis grande vedette de cinéma. Dan s'éprend alors d'une collègue mais doit affronter le retour offensif de ses anciens complices...
