Pendant l'ère des seigneurs de la guerre en Chine, un village de province, Pucheng, se retrouve en difficulté lorsque les autorités allouent toutes leurs forces militaires à la ligne de front. Le cruel commandant ennemi Cao est arrivé au village et a tué les innocents. Les gardiens de Pucheng...
Un moine taoïste doué en kung‐fu quitte une montagne isolée pour aller en ville dans les années 1920 et y découvrir son rôle dans le monde laïque, où il devient impliqué dans des complots et rencontre d’étranges personnages.
Une histoire divisée en trois séquences : "la vengeance", "l'honneur" et "la cupidité" qui met en scène le parcours d'un hachoir, arme légendaire faite à partir des cinq meilleures lames du monde. Elle passera successivement entre les mains d'un boucher, d'un cuisinier et d'un homme d'armes...