Dans la Suède du XIVe siècle, le chevalier Erland Monesköld vit dans son château sur lequel pèse une malédiction. Il s'éprend de Singoalla, une fière tzigane. Il prend la route avec sa tribu, mais est bientôt en butte à la jalousie d'Assim, ancien amant de Singoalla. Erland est laissé...
Alors qu'il rentre chez lui pour retrouver sa fiancée, un marin s'éprend d'une autre femme qu'il rencontre au bal. Un film inspiré des chansons d'Evert Taube.
