L'action se déroule en 1757, en Nouvelle-France (Amérique du Nord), pendant le conflit qui oppose Anglais et Français. La tribu indienne des Mohicans (le chef Chingachgook et son fils Uncas) est l'alliée des Anglais, et celle des Hurons a fait alliance avec les Français.
Mary Railey est la propriétaire d’un cirque. Rencontrant des problèmes financiers, elle ne peut plus payer les acrobates. Smiley Johnson, l’homme de ménage, invente alors un numéro comique pour faire vivre à lui tout seul la petite entreprise.
Autrefois rivaux amicaux, les aviateurs navals Windy Riker (Beery) et Steve Nelson (Gable) sont désormais les ennemis les plus acharnés. Postés sur l'USS Saratoga, les deux hommes rivalisent lors des combats aériens, pour les femmes et pour qui sera le meilleur canonnier de leur équipe. Mais...
Howell interrompt un vol de train pour découvrir que c'est un faux. Cependant, l'argent manque et il est blâmé. Il s'échappe et part à la recherche des vrais voleurs. Il doit également éviter de se faire prendre en train de visiter le ranch Collins pour voir Doris.
