Pee Wee, un adulte qui ressemble à un enfant, s'apprête à passer une belle journée avec l'amour de sa vie : sa bicyclette. Mais cet objet vient d'être volé par le méchant Francis. Pee Wee part à la recherche de son amour perdu et nous entraîne dans des aventures de plus en plus burlesques.
À la faveur d'une rencontre fortuite avec un mystérieux inconnu (Joe Manganiello), Pee-wee prend enfin le chemin de son destin... et des premières vacances de sa vie !
Une version pour adultes de ce qui allait devenir un classique pour enfants primés. Cette version de l'émission présente la salle de spectacle de "Pee-wee" et de nombreux personnages de la série ultérieure, mais avec des connotations sexuelles et des blagues adultes, notamment des chaussures...
