À la faveur d'une rencontre fortuite avec un mystérieux inconnu (Joe Manganiello), Pee-wee prend enfin le chemin de son destin... et des premières vacances de sa vie !
Pee Wee, un adulte qui ressemble à un enfant, s'apprête à passer une belle journée avec l'amour de sa vie : sa bicyclette. Mais cet objet vient d'être volé par le méchant Francis. Pee Wee part à la recherche de son amour perdu et nous entraîne dans des aventures de plus en plus burlesques.
Une version pour adultes de ce qui allait devenir un classique pour enfants primés. Cette version de l'émission présente la salle de spectacle de "Pee-wee" et de nombreux personnages de la série ultérieure, mais avec des connotations sexuelles et des blagues adultes, notamment des chaussures...