En compagnie de Mark Rober, ex-ingénieur de la NASA devenu star de YouTube, Elmo et ses amis de Sesame Street créent des cadeaux exceptionnels à échanger pour Sesamoël.
Au cours d'une balade dans le parc, Bloom fait la connaissance de Stella, fée de la lune et du soleil. Stella lui révèle qu'elle-même est une fée et lui conseille d'intégrer l'école des fées à Alféa dirigée par madame Faragonda. Là-bas, elle se fait de nouvelles amies. Ensemble, Bloom,...
Avec une nouvelle musique inspirée du classique des fêtes Casse-Noisette, ce spécial animé suit les aventures fantastiques d'Elmo à travers des contrées magiques pour récupérer un casse-noisette, accompagné de son chiot Tango, qui parle pour la première fois !
