Un couple à cheval traverse les différentes saisons à cheval sur une année… sur une musique de Tchaïkovsky. Les paysages qu’ils traversent sont des décors de dentelles et de broderies d’une grande finesse et d’une grande beauté éclairés par des lumières, des jeux de transparence...
Lors des célébrations de son anniversaire, le jeune prince Siegfried doit choisir une épouse. Rêvant d'un amour idéal, il cherche à fuir la réalité. Son précepteur tente de le raisonner et le rappelle à ses devoirs. Lors d'une escapade onirique au bord d’un lac, le prince rencontre...
