Le manager de boxe Nick Donati pense avoir trouvé un futur champion en la personne du « Kid Galahad ». Il déchante quand ce dernier tombe amoureux de sa sœur.
Mary Gillespie restaure le cirque du colonel Gillespie à sa splendeur d'antan après la mort de son père. Avec l'aide de son petit ami publiciste Jim, les foules à guichets fermés retournent au chapiteau. La star équestre égocentrique Senor Martinet détient cependant 60 000 $ de billets...
