Après l'injuste condamnation à se faire hara-kiri infligée à un jeune samouraï, quarante-sept de ses compagnons le vengent en se faisant à leur tour hara-kiri sur sa tombe.
Dans les bas-quartiers, Matajuro, ancien samouraï sans le sou, vit sur le maigre salaire de sa femme dévouée qui confectionne des petits ballons de papier, tandis que Shinza le barbier organise illégalement des jeux d'argent et s'attire les foudres d'un gang local.
Japon XVIe siècle. Un frère et une sœur veulent venger leur père tué par le clan des Samoto et vont voir le sabreur Musashi Miyamoto, qui ne peut accepter car il est engagé auprès d'un autre clan. Il leur explique que les arts martiaux ne sont pas destinés à satisfaire un désir de...