Peter et Tillie, célibataires endurcis, se rencontrent lors d'une fête organisée par des amis communs. D'abord réfractaires, et malgré leurs différences, ils finissent par se fréquenter.
Après la Guerre de l'Indépendance, Justin Morgan, un instituteur, accepte deux poulains en paiement d'une vieille dette. Le plus jeune deviendra le petit cheval robuste qui sera à l'origine de la race Morgan.
En pleine guerre civile américaine, la compagnie Q, composée des indésirables de l'armée nordiste, est délibérément écartée du front. Ces proscrits parviendront tout de même à s'emparer d'une cargaison d'or sudiste.
