Un célèbre pianiste vieillissant reçoit un jour une lettre d'une jeune femme inconnue de lui, Lisa Berndle. Celle-ci lui retrace l'amour qu'elle a éprouvé secrètement pour lui depuis son enfance. Elle évoque les rares étreintes que ce volage amant voulut bien lui accorder d'où d'ailleurs...
Après une bonne saison, le patron d'une scierie décide de partir épouser la femme qu'il aime. En chemin avec son ami, il tombe amoureux d'une autre femme.
Le sympathique et insouciant Grand-Duc d'Abacco est en grande difficulté. Il n'y a plus d'argent pour combler la dette de l'État ; le principal créancier envisage d'exproprier le duc Le mariage avec Olga, grande duchesse de Russie, résoudrait tout, mais une lettre cruciale de cette dernière...
