Au XVIe siècle, le lycanthrope Waldemar Daninsky voyage de son Europe natale au Japon, à la recherche d'un moyen de se guérir du fait d'être un loup-garou. Seuls un sorcier japonais nommé Kian et une épée magique en argent peuvent le sauver.
L'atmosphère lugubre du promontoire rocheux où se dresse la masse imposante et sinistre du manoir des Usher, effraye toute la ville. Le dernier descendant des Usher sombre dans un abîme de démence.
