Julio, petit-fils préféré de Madariaga, vit une liaison avec Marguerite, épouse de Laurier. La 1ère Guerre mondiale éclate, Julio meurt au front face à son cousin von Hartrott, tandis que Marguerite devient infirmière.
Un fantôme au visage masqué hante les coulisses de l'Opéra de Paris. Amoureux d'une jeune cantatrice, il la séquestre dans l'espoir de susciter son amour.
Protégé par le shérif local et le comité de vigilants, un gang de voleurs de chevaux sévit en toute impunité jusqu'à ce que le gouverneur fasse appel à Tom Munroe pour éradiquer la bande.
