De retour chez lui après la guerre du Vietnam, le vétéran Jacob Singer lutte pour maintenir sa santé mentale. En proie à des hallucinations et des flashbacks, Singer finit par craquer, à mesure que le monde et les gens autour de lui se transforment en images troublantes...
Un médecin psychiatre fasciné par les phénomènes de rêves éveillés se penche sur le cas de l'un de ses patients dont les rêves violents ont pour thème des assassinats politiques. Il va alors découvrir un programme gouvernemental expérimental ultra dangereux qui va mettre en péril la vie...
