En Espagne, à sa sortie du couvent, la jeune Ursula part habiter chez sa tante Florentine. Celle-ci, bien que mariée, est courtisée par un jeune garçon du village, Lambert, dont Ursula est follement amoureuse.
Le jeune Ramon Salazar, fils d'un armateur de village, rêve de devenir pêcheur de perles. Son père consent à le laisser expérimenter ce métier. Ramon pénètre dans une grotte interdite, repaire d'une raie géante surnommée la Manta Diablo. Il y trouve une huître contenant une perle noire...
