A Los Angeles, en 1948, le promoteur immobilier Jake Berman s'attache les services du détective privé Jake Gittes pour déterminer la fidélité de sa femme Kitty.
En 1938, Francis Phelan revient dans son Albany natale après de longues années à errer dans une vie de mendiant. En effet, après le décès accidentel de son fils dont il se sent responsable et le souvenir de deux hommes morts de ses mains, Phelan a tout quitté y compris sa famille et sa...
