La spéculation immobilière menace, au Brésil, les quartiers où loge la classe moyenne, transformant progressivement les villes en nouveau Dubai. En réaction, des amis baisent tant qu'ils peuvent dans les espaces en transformation - parcs, chantiers... Mais qu'en est-il de l'amour ?
Parce qu’elle personnifie la mort, la Flaca ou Santa Muerte, est rejetée par l’Eglise traditionnelle chrétienne. À New York pourtant, on la fête sous l’impulsion d’Arely, une immigrée mexicaine transgenre.
Julia Katharine, nippo-brésilienne transgenre, reçoit chez elle le cinéaste (avec qui elle a déjà tourné). Avant que le jour se lève, elle évoque sa relation avec ses parents, un amour de jeunesse qui n’en était pas un, ses insomnies et sa passion pour le cinéma.
