Los Angeles des années 1920. Récit d’une ambition démesurée et d’excès les plus fous, le film retrace l’ascension et la chute de différents personnages lors de la création d’Hollywood, une ère de décadence et de dépravation sans limites.
Baltimore, au 19ème siècle. Isabel Porter, une jeune femme dont les parents viennent de décéder demande à être internée à l'institut Rosewood. Soumise à des expériences sciéntifiques qui vont modifier sa personnalité la jeune femme va devoir fuir avant qu'il ne soit trop tard.
Dans les années qui suivent, après avoir perdu son frère chanteur dans un accident de voiture, un jeune prodige de la guitare entre en jeu - ce qui laisse à penser qu'il pourrait être la réincarnation de son défunt frère.
Hannah, une chanteuse timide, découvre que son ami et producteur Theo Ross a arrêté de prendre ses médicaments contre la schizophrénie. Elle tente avec l'aide de ses amis de le faire interner dans un hôpital psychiatrique.
Terry est un étudiant de cinéma obsédé par la Nouvelle vague française. Il trouve sa muse dans la mystérieuse et séduisante, Catherine, une actrice. Terry et son meilleur ami, Phil, tombent sous le charme de cette dangereuse créature. Après des années d'une relation à trois compliquée,...