Possédant d’uniques talents en arts martiaux depuis son enfance, Ma Yongzhen (Philip Ng) part de sa ville natale vers Shanghai pour y chercher du travail. C’est dans cette ville qu’il rencontre Lonq QI (Andy On). Les deux jeunes ayant le même rêve, deviennent vite amis et surpassent...
Un des généraux de l'empereur Qin (Zhang Yimou) tombe amoureux d'une concubine (Gong Li). Lorsque cet amour est découvert, les amants n'ont d'autre choix que se donner la mort. Mais avant de mourir, la concubine parvient à remettre à son amant une perle d'immortalité destinée à l'empereur....
