Rio de Janeiro, 1941. Souffrant, un homme raconte à un journaliste américain sa tumultueuse destinée. Au début du siècle, Charles Ponzi, émigré italien, débarque aux Etats-Unis sans un sou, prêt à vivre le rêve américain. Une quinzaine d'années plus tard, installé à Boston et marié...
Pendant la visite du Pape à Paris lors des Journées mondiales de la jeunesse en 1997, Jonas, un jeune père juif apprend qu'il doit enterrer le prépuce de son premier né. Loufoque et simple en apparence, cette mission devient pour lui impossible, et se transforme en cauchemar.