Durant les deuxième et troisième croisades, le sultan d’Égypte et de Syrie, Saladin, qui vient de vaincre les Croisés à Alexandrie, lutte contre une nouvelle expédition de Richard Coeur de Lion et Philippe Auguste.
Marouf, le cordonnier, vit à Ispahan. Il épouse une femme affreuse et décide de fuir. Lorsque son navire fait naufrage lors d'une tempête, il se retrouve sur une île dont les habitants l'accueillent avec enthousiasme. Il devient un marchand célèbre et apporte du commerce à l'île, ce qui...