Une compagnie de saltimbanques arrivent dans une ville orientale imaginaire. La troupe comprend entre autre Yannaia la belle danseuse, Yeggar le clown bossu amoureux de Yannaia, et une vieille dame amoureuse du clown. Achmed, le marchand d'esclaves, veut vendre Yannaia au Cheik pour son harem. Au...
De passage à la Scala de Berlin, Florian, un catcheur provincial, s’éprend de la danseuse Margot, fiancée à Edouardo, un artiste jaloux. La situation s'emberlificote encore plus quand l’épouse de Florian vient rendre une visite secrète à son frère, qui n’est autre qu’Edouardo !...
