Pitch, le diable mesquine, tente de ruiner Noël. Les équipes du Père Noël avec jusqu'à Merlin le Magicien et les enfants du monde afin de sauver la journée.
Le film, situé dans le Mexique post-révolutionnaire, décrit la façon dont la politique était menée à cette époque. Ignacio Jimenez est choisi comme candidat du Partido Radical Progresista, mais il s'en méfie, car il connaît son patron, El Caudillo, qui a choisi un autre candidat....
