Californie, années 1840. Le riche propriétaire terrien César de Echagüe, agissant secrètement comme El Coyote, le légendaire héros masqué, poursuit son combat contre les injustices et les abus dont souffre la population hispanique aux mains de l'armée américaine.
Merli, fait équipe avec la star mexicaine Hugo Stiglitz comme son copain photographe, joue un journaliste qui enquêtait sur les activités louches de la mafia locale. Finalement, la merde frappe le ventilateur, et Merli est acculé et battu pour coller son nez à près de l'action. Après sa...