Deux experts en arts martiaux intrépides enquêtent sur une série de meurtres mystérieux, commis par un combattant inconnu appelé "RED PHOENIX", qui tue ses victimes avec une technique inconnue mais très meurtrière.
Tsai Ying-Chieh mène une vengeance de 20 ans contre l'homme qui a tué ses parents. Quiconque se met en travers de son chemin doit être puni par ses talents de manieur d'épée.
Recueillis après le décès de ses parents par un vieux sage, Xiaoli, aidée par d'autres orphelins, recherche désespérément de petits boulots pour vivre. Ne sachant pas garder un seul travail moins d'une journée, la petite troupe commence à voler. Malheureusement, les jeunes pickpockets se...