Au XVIIIe siècle, les pirates de Madagascar, seigneurs de la République de Libertatia et maîtres de l'océan Indien, vivent dans une forteresse naturelle imprenable, tuant, volant et pillant en toute impunité. La marine britannique élabore alors un plan audacieux pour les détruire.
A la recherche des assassins de son père, Harun, prince de Bassora, arrive à Bagdad. Il y fait la connaissance de la ravissante princesse Khairuzan, et de Barcus, un marchand, qui lui offre une épée magique. Khairuzan tombe amoureuse de Harun, mais elle est destinée à Hadi, un jeune prince...
