Une troupe théâtrale dirigée par un showman tape-à-l'œil se retrouve dans le minuscule - et en faillite - royaume de Belgardia. Le showman tombe amoureux de la fille du roi dotty, qui l'a promise à un autre.
Un jeune garçon, Peter Wyndham, prend un emploi dans un camp de bûcherons de l'Ouest pour améliorer sa vie. Dans son travail comme surveillant, il rencontre et tombe amoureux de la belle Hortense Allen, une jeune femme maltraité par son mari, Boyan Boone.
