En compagnie de Mark Rober, ex-ingénieur de la NASA devenu star de YouTube, Elmo et ses amis de Sesame Street créent des cadeaux exceptionnels à échanger pour Sesamoël.
Les marionnettes de la Rue Sésame sont mystérieusement expulsés de leur propre quartier, les forçant à collaborer avec l'animatrice, Sally Hawthorne, pour prouver que Sesame Street existe réellement.
Avec une nouvelle musique inspirée du classique des fêtes Casse-Noisette, ce spécial animé suit les aventures fantastiques d'Elmo à travers des contrées magiques pour récupérer un casse-noisette, accompagné de son chiot Tango, qui parle pour la première fois !