L'engrenage d'un homme propriétaire d'un bateau, arrivant péniblement à subvenir aux besoins de sa famille, accepte la proposition d'un homme de loi peu scrupuleux, qui lui demande de transporter clandestinement des émigrants chinois aux USA. Mais l'affaire tourne mal...
Un riche fermier adopte un jeune orphelin, William Bonney, surnommé Billy le Kid. Mais peu de temps après, lors d'une attaque, le fermier est assassiné par quatre hommes. Dès lors, Billy jure de venger son père adoptif et abat deux des malfaiteurs. Son ami, Pat Garrett, tente de le dissuader...