Nous sommes à la fin de la dynastie Ching. Deux clans s'affrontent férocement depuis plusieurs décennies, les Meng intransigeants, brutaux, les Chou plus conciliants mais sur leur garde. Une ligne sépare les deux parties. Quiconque franchit la frontière des Meng se voit immédiatement amputé...
La guerre de Corée terminée, des soldats hongkongais désœuvrés tentent de refaire leur vie. L'un d'eux, témoin du meurtre d'un GI passeur de drogues, est piégé par un petit bandit et endosse le meurtre. Ses amis vont tout faire pour le faire évader et prouver son innocence.
Li Hsin-Huan surnommé le Poignard volant est un épéiste de renom possédant de grandes qualités techniques, un sens de la justice et une droiture extrêmes. Mais il a aussi des faiblesses, il est alcoolique et solitaire, et les êtres les plus chers à ses yeux ont presque tous disparu... Li...
Monsieur Fracasse (Stuart Whitman), le héros éponyme, un tueur à gages professionnel, est chargé de la neutralisation d'un dirigeant africain. Une fois son contrat rempli et s'étant rendu à Hong Kong pour percevoir ses émoluments, il est à son tour la victime de diverses voies de fait, ses...
Un petit village qui vit presque en autarcie est assailli par des bandits. Quelques héros vont tenter de tenir tête au groupe dans un bain de sang inévitable.
