Un professeur découvre une formule susceptible d'entrainer la destruction de la planète. Des espions, pour le compte de la Chine, l'enlèvent lui et son assistant. La fille du professeur part à la recherche de son père avec un agent secret...
Sir John, le chef de Scotland Yard, est perplexe. Deux personnes ont été assassinées, sans qu'à première vue il y ait un lien entre elles. L'inspecteur Dick Martin et son assistant Holmes s'occupent de l'enquête. Ils tombent sur Pheeny, un malfrat, qui raconte à Martin une histoire étrange...