Une compagnie de saltimbanques arrivent dans une ville orientale imaginaire. La troupe comprend entre autre Yannaia la belle danseuse, Yeggar le clown bossu amoureux de Yannaia, et une vieille dame amoureuse du clown. Achmed, le marchand d'esclaves, veut vendre Yannaia au Cheik pour son harem. Au...
Prague au XVIe siècle, l’empereur Rodolphe II place les juifs dans des ghettos pendant qu'il parade dans la ville avec sa cour. Un rabbin donne vie à un Golem qui va venir en aide aux Juifs.