En Italie avant la Première Guerre mondiale, alors que les fêtes de carnaval battent leur plein, la fille d'un noble est à quelques semaines de son mariage de raison avec un jeune aristocrate lorsqu'elle fait la connaissance d'un fringant officier.
Phyl et Ralph sont les enfants maintenant adultes de M. et Mme Thomas. Phyl est amoureux d'un homme marié et Ralph souhaite poursuivre une carrière d'artiste. Leurs parents ne sont pas satisfaits des choix non conventionnels des deux enfants dans la vie, mais Phyl et Ralph sont déterminés à...