Première partie de la tétralogie, le film suit Tulse Luper enfant au cours de la première guerre mondiale, explorateur en pays Mormon dans l'Utah puis écrivain en Belgique pendant la montée du fascisme. Il collectionne des valises (92 au total) contenant des objet représentant le monde.
Trois jeunes terroristes assemblent une bombe dans un appartement du centre de Londres. Avertis de l'arrivée imminente de la police, ils fuient les lieux pour se réfugier dans un restaurant et prennent en otage les clients. Très vite, ils sont soupçonnés d'être en possession de mercure rouge....
