Un jeune employé de banque, littéralement allergique au papier-monnaie, devient le pire cauchemar du meilleur client de la banque, un riche boucher qui gère son commerce sans aucun scrupule.
Giorga, épouse d'un banquier vénitien, commence à entendre des voix qui lui ordonnent de faire des choses étranges. Un ami lui explique qu'il s'agit en fait de son inconscient qui l'incite à se libérer de son rôle de femme objet.
Fellini évoque sa conception de la réalisation de films et ses méthodes peu orthodoxes. Il cherche l'inspiration dans divers lieux insolites. Au cours de ce film, les spectateurs l'accompagnent au Colisée la nuit, dans un métro qui passe devant des ruines romaines, sur la voie Appienne, dans...
Antonio Spagara, un jeune travailleur sicilien, a été chargé par la mafia de tuer un noble, le marquis Macri. Mais à la dernière minute Antonio renie son engagement et au lieu de tuer le père, il s'enfuit à Palerme avec Grazia, sa fille. La vie n'est pas un lit de roses dans la capitale...