Après ses expériences dans l'Allemagne nazie, l'actrice Macarena Granada se rend à Hollywood, où elle devient une star. Dans les années 1950, la diva retourne dans l'Espagne franquiste pour jouer dans une superproduction hollywoodienne sur la reine Isabelle Ier de Castille.
Elle, c'est Elsa, une adolescente de 82 ans, pleine d'optimisme et de vitalité, enfermée dans un corps de femme âgée. Lui, c'est Alfredo, son nouveau voisin. A 77 ans il vient de perdre sa femme et avec elle tout espoir en la vie. Elsa a passé la moitié de son existence à rêver d'une...
Une psychiatre est engagée dans un sanatorium spécialisé dans l'hypnose. Un patient énigmatique atteint d'amnésie va l'entraîner dans une spirale infernale dont nul ne peut s'échapper. Réalité et fantasme se confondent alors dans l'esprit perturbé de la jeune femme...