1888. L'empereur allemand Guillaume 1er va mourir. Étant donné que l'héritier du trône Frédéric souffre d'un cancer de la gorge, il reviendra sous peu à son fils Guillaume, âgé de 29 ans. Guillaume et le chancelier Bismarck sont appelés par l'empereur couché sur son lit, il leur demande...
Michael Rostof, un jeune officier servant dans l'armée du tsar à Saint-Pétersbourg avant 1914, noue de beaux sentiments avec Nina Petrovna. Ce n'est que plus tard qu'il découvre qu'elle est la maîtresse gardée de l'influent colonel Beranoff. Elle choisit de renoncer à l'existence luxueuse...
