Sur le bâteau reliant Hong Kong à Macao, Lawrence Trumble, un policier sous couverture, Julie Benton, une chanteuse de cabaret et Nick Cochran, un ancien soldat américain, font connaissance. Ils se retrouveront au Cabaret dirigé par Vincent Halloran, où chante Julie.
Peu de temps après qu'une princesse chinoise vienne aux États-Unis pour acheter des avions pour son peuple, elle est assassinée par une fléchette empoisonnée tirée par une carabine à air comprimé.
