Lorenz Lubota, un employé de mairie et poète à ses heures perdues, voit sa vie chamboulée le jour où il est renversé par un attelage dans lequel se trouve Veronika Harlan, la fille d'un riche ferrailleur. Veronika va alors devenir une véritable obsession pour Lorenz.
Dans les années 1860, à Paris, Yvette va de bar en bar et rencontre un compositeur avec lequel elle se marie très vite, malgré les avertissements de son cousin Raoul.
Diotime, une danseuse professionnelle, se retrouve au sommet d'un triangle amoureux quand elle est poursuivie par deux alpinistes, Vigo (Ernst Petersen) et Karl (Luis Trenker), son ami plus âgé, vers lequel Diotime se sent attirée. Cependant Diotime ne peut s'abstenir d'encourager les attentions...
Siegfried, fils du roi Siegmund de Xanten, termine son apprentissage chez le nain Mime. Il forge une magnifique épée. Désormais, il peut retourner chez lui, mais l'ambitieux jeune homme veut se rendre à Worms, capitale des Burgondes, pour conquérir la belle Kriemhild, sœur du roi Gunther.
Tourmenteur de l'humanité avec la guerre, la peste ou la famine, Méphisto considère que la terre lui appartient. L'Archange Gabriel lui évoque le nom de Faust, un vieux savant, un juste dont la vie entière est la preuve que la terre n'est pas totalement soumise au Mal. Méphisto promet de...